استارتاپ‌های فناورانه عمیق با مدیران عامل فنی بزرگتر سرمایه بیشتری جذب می‌کنند
بنیان‌گذاران SaaS که در تلاش برای فهمیدن مراحل بعدی جذب سرمایه خود هستند، می‌توانند به سالنامه تأمین مالی SaaS معروف Point Nine مراجعه کنند.
اکنون، تیم‌های فناورانه عمیق سخت‌افزاری اروپا منابع شبیهی از First Momentum، یک صندوق سرمایه‌گذاری مرحله پیش‌بذری که در استارتاپ‌های فناورانه عمیق و B2B فنی سرمایه‌گذاری می‌کند، دارند.
با سالنامه سخت‌افزار فناورانه عمیق ، شرکت سرمایه‌گذاری VC آلمانی امیدوار است دانش و معیارهایی در مورد تأمین مالی، تیم، محصول و تجاری‌سازی، با تجزیه به مراحل مختلف، را دموکراتیزه کند. این مقاله به بخش فناورانه عمیق اروپا متمرکز است که نتایجی متفاوت از آنچه که ممکن است در SaaS جهانی ببینید ارائه می‌دهد.
شاخص‌ها به ویژه برای بنیان‌گذاران اولین‌بار یا کسانی که شبکه بزرگی در استارتاپ‌ها و VC ندارند مفید هستند. این امر به خصوص در فناورانه عمیق صحیح است، جایی که بسیاری از کارآفرینان از زمینه‌های پژوهشی می‌آیند.
- آنها نمی‌دانند تصمیم اشتباه یا خوب چیست، زیرا اطلاعاتی ندارند؛ آنها در محافل کارآفرینی نیستند، 10 تا 15 دوست ندارند که شرکت‌هایی تأسیس کرده‌اند،
برای مقابله با این کمبود دانش و عدم شفافیت، First Momentum یک نظرسنجی از 30 VC فناورانه عمیق از هشت کشور انجام داد. نتایج نه تنها در یک "سالنامه" بلکه در یک گزارش کامل جمع‌آوری شده‌اند.
این شرکت سعی کرد که حداقل موارد مشاهدات خود را در گزارش نگه دارد، زیرا می‌خواست که این گزارش عینی باشد. اما Meiborg و Ochs با TechCrunch یکی از یافته‌های جالب را به اشتراک گذاشتند: "در مرحله Seed و سری A، تیم‌هایی که توسط مدیران عامل بسیار فنی (بدون پس‌زمینه تجاری) هدایت می‌شوند، به طرز قابل توجهی بیشتر از تیم‌هایی که توسط مدیران عامل با پس‌زمینه تجاری رهبری می‌شوند، سرمایه‌گذاری جذب می‌کنند."
نمونه‌ای از سو روانگی در اینجا مشخص است: "استارتاپ‌هایی که در نظرسنجی ما ظاهر می‌شوند به نسبت موفقیت بیشتری در یک مرحله معین دارند زیرا یا پول VC جذب کرده‌اند یا می‌خواهند جذب کنند." این به این معنی است که مدیران عامل فنی در نمونه کاملاً نماینده نیستند؛ اگر آنها توانسته‌اند جذب سرمایه‌کنند، به احتمال زیاد به این دلیل است که آنها نیز مهارت‌های تجاری دارند.
با این حال، این نشان می‌دهد که بنیان‌گذاران با سابقه فنی می‌توانند با افزودن مهارت‌ها و دانش تجاری به توشه خود، سود زیادی ببرند. با یک جریان قوی از خروجی‌های دانشگاهی ، اروپا می‌تواند دستاوردهای زیادی داشته باشد اگر بنیان‌گذاران بتوانند درست عمل کنند.
First Momentum امیدوار است این بنیان‌گذاران فنی را نه تنها با این گزارش بلکه با یک جامعه به نام Clueless No More نیز کمک کند، جایی که "کارآفرینان علمی اروپایی جدید" می‌توانند از یکدیگر یاد بگیرند. برای مثال، آنها می‌توانند در مورد یک نکته حساس بیان شده توسط Francesco Ricciuti، دستیار Runa Capital، بحث کنند: "جدول‌های سرمایه مهم هستند. نگذارید انتقال فناوری ضعیف شانس‌های موفقیت شما را کاهش دهد."
چگونه فناورانه عمیق متفاوت است: جذب سرمایه‌های بزرگتر، مسیر طولانی‌تر تا موفقیت
گزارش می‌گوید که مراحل پیش‌بذری و سری A فناورانه عمیق سخت‌افزاری در سال 2023 بزرگتر از سال 2022 بودند، که First Momentum این را به معنای افزایش اشتهای سرمایه‌گذاران برای این بخش تفسیر می‌کند. داده‌ها دقیق هستند: به طور کلی، فناورانه عمیق 20 درصد از تأمین مالی سرمایه‌گذاری‌های مخاطره‌آمیز را به خود اختصاص می‌دهد، که از حدود 10 درصد یک دهه پیش افزایش یافته است. بخشی از این موضوع به طبیعت بخش برمی‌گردد: به دلیل نیاز به سرمایه‌گذاری اولیه قابل توجه، مراحل معمولاً بزرگتر از میانگین بوده‌اند.
درکشه‌ای، Meiborg قبلاً می‌دانست که داده‌ها متفاوت از میانگین استارتاپ خواهد بود. "موضوع خاص درباره سرمایه‌گذاری فناورانه عمیق این است که شما عمدتاً ریسک فنی را متحمل می‌شوید، اما این ریسک با کمترین ریسک بازاری یا تجاری‌سازی جبران می‌شود." او به مثالی از استارتاپی اشاره می‌کند که درمان بیماری سرطان را پیدا می‌کند: سخت انجام می‌شود، اما سخت فروش نمی‌شود.
این توضیح می‌دهد که حتی در مرحله سری A، تنها 29 درصد استارتاپ‌ها به یک حرکت تکراری فروش و درآمد معنادار دست یافته‌اند. Maximilian Ochs، یکی از اعضای تیم سرمایه‌گذاری First Momentum، این را تعجب ندانست، اما این موضوع را تأیید کرد که دستیابی به درآمد برای یک استارتاپ فناورانه عمیق زمان‌بر است.
این نیاز به مهندسی معکوس دارد، Ochs گفت: کارآفرینان باید شناسایی کنند که کدام مراحل می‌توانند برای جلب نظر سرمایه‌گذاران برای تأمین مالی مرحله بعدی خود به آنها برسند. First Momentum این فرآیند را به عنوان "کاهش ریسک" نیز می‌نامد، و Ochs پیشنهاد می‌کند که بنیان‌گذاران هزینه‌های خود، حاشیه سود ناخالصی که می‌توانند به دست آورند و هزینه هدف نهایی خود را به خوبی درک کنند.
Julien Macquet و Clement Van Driessen از Elaia، یکی از شرکت‌های VC که در نظرسنجی شرکت کرده است، نیز به مانع سری A اشاره کردند، و به TechCrunch گفتند "بسیاری از استارتاپ‌های سخت‌افزاری به دلیل اثبات ناکافی از مطابقت با بازار مشکل دارند." به گفته دو نفر، این نیاز به یک رویکرد استراتژیک با سرمایه قابل توجه دارد - ترجیحاً از سرمایه‌گذاران جهانی.
"جلب یک سندیکای سرمایه‌گذاری جهانی از روز اول نه تنها تأمین مالی لازم برای این سفر سرمایه‌گذاری پرهزینه را تضمین می‌کند بلکه از برنامه‌های کلیدی تجاری نیز پشتیبانی جدی فراهم می‌آورد."
