عرضه اولیه سهام سرویس تایتان یک موفقیت بزرگ است که می‌تواند الهام‌بخش فین‌تک‌ها باشد

سرویس تایتان، که نرم‌افزارهای مدیریت مالی و مشتری را برای تجارت‌ها ارائه می‌دهد، روز پنج‌شنبه به صورت عمومی به بازار عرضه شد و این امر مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران خرده‌فروش قرار گرفت. قیمت سهام به سرعت از قیمت فروش اولیه ۷۱ میلیون دلاری به ۱۰۵ دلار در هر سهم در حجم معامله متوسطی افزایش یافت و هم‌اکنون با قیمتی بالاتر از ۱۰۰ دلار در حال معامله است.

موفقیت سرویس تایتان الزاماً نشانه‌ای بر بازگشایی مجدد پنجره بسته‌ شده عرضه عمومی برای شرکت‌های فناوری نیست. زیرا انگیزه این شرکت برای عمومی شدن به‌صورت دقیقاً بازار محور نبود.

سرویس تایتان اعلام کرد که نیاز داشت بدهی‌های خود به برخی از سرمایه‌گذاران ریسکی را سریعاً پرداخت کند، پس از اینکه وارد شرایط نسبتاً ناخوشایندی با آن‌ها شد، هنگامی‌که قبلاً سرمایه‌گذاری کرد. در آن دورهای سرمایه‌گذاری قبلی، سرویس تایتان موافقت کرده بود تا هر سه‌ماهه به برخی از سرمایه‌گذاران مجازات‌های افزایشی پرداخت کند، به صورت سهام بیشتر، هر بار که عرضه عمومی را پس از ۲۲ مه ۲۰۲۴ به تأخیر بیاندازد، همان‌طور که اعلام کرد. آن‌ها ۸۴.۵۷ دلار برای هر سهم پرداخت کردند و به گفته تحلیل‌های Meritech Capital، سرویس تایتان باید در حدود ۹۰ دلار برای هر سهم عرضه عمومی کند تا از آن مجازات‌ها جلوگیری کند. علاوه‌ بر این، شرکت همچنین حدود ۳۱۱ میلیون دلار از پول عرضه عمومی را تخصیص داد تا تمام سهام ممتاز خود را با قیمت ۱۰۰۰ دلار به ازای هر سهم خریداری کند، همان‌قیمتی که این سرمایه‌گذاران پرداخت کرده بودند، به علاوه برخی سودهای سنگین را پرداخت کند.

در حالی‌که قیمت فروش اولیه ۷۱ میلیون دلاری احتمالاً کافی نبوده تا از مجازات‌های در امان بماند، اما در واقع به اندازه چارچوب مناسب بوده تا بسیاری از نیازهای سرویس تایتان را برآورده کند. این به شرکت امکان داد تا حدود ۶۲۵ میلیون دلار جذب کند — و احتمالاً تا ۷۱۸.۵ میلیون دلار اگر بانکداران این شرکت به گزینه کامل خود برای خرید تمامی سهام اختصاص داده به آن‌ها اعمال کنند. پس از پرداخت بدهی‌های خود به سرمایه‌گذاران، کماکان سرویس تایتان صندوقی قابل توجه برای استفاده در عملیات‌ها، خریدها یا دیگر نیازها دارد. سرویس تایتان هنوز به سودآوری نرسیده است، بنابراین نیاز به پول نقد دارد.

اما بالا رفتن قیمت سهام توسط سرمایه‌گذاران خرد در روز اول خود یک علامت هیجان‌انگیز است. برخی با هیجان واکنش می‌دهند که تشنگی برای این سهام می‌تواند نشانگر عرضه‌ اولیه‌های بیشتری باشد که به زودی انجام خواهد شد. دیگران می‌گویند این به خصوص برای هر شرکت فین‌تک که مدت‌ها در انتظار فرصتی برای ورود به عرصه بوده، خوب است.

"ما انتظار داریم که ورود سرویس تایتان به بازار، نشانگر مشوقی باشد که می‌تواند دیگر بازیکنان فین‌تک در خط طولانی IPO فین‌تک را به دنبال آورد،" گفت رودی یانگ، تحلیلگر ارشد فناوری‌های نوظهور PitchBook.