درپ کپیتال، یک فین‌تک که سرمایه کاری به کسب‌وکارهای شرکت‌های کوچک و متوسط ارائه می‌دهد، 113 میلیون دلار جمع‌آوری کرد
در طول بیش از دو دهه، جای چاندارانا به بانک‌های تجاری برای نیازهای روزمره‌ی سرمایه کاری کسب‌وکار خانوادگی اش، شرکت صادرکننده‌ی دانه‌ی کنجد Dhaval Agri، تکیه داشت. این ترتیب به طور کلی کار می‌کرد: شرکت به سهم 13 درصدی از کل صادرات کشور رسید و به بزرگترین صادرکننده‌ی دانه‌ی کنجد در بازار تبدیل شد. با این حال، با وجود ارسال دانه‌ها به مشتریان در 40 کشور، همچنان یک شرکت متوسط باقی ماند که درآمد سال گذشته تنها 83 میلیون دلار بود.
و با مشکلی مواجه بود: وقتی چاندارانا به گسترش عملیاتش فکر کرد، ترتیب مالی بانکی ناکافی بود.
"بانکداری در هند بر اساس وثیقه است." چاندارانا توضیح داد. "حجم کار شما ممکن است به نسبت کسب و کارتان افزایش یابد، اما پرداخت‌های بانکی تنها بر اساس ارزش وثیقه‌تان افزایش خواهد یافت."
بنابراین در سال 2019، Dhaval Agri تصمیم گرفت برای ساماندهی سرمایه کاری با استارت‌آپ درپ کپیتال که در پالو آلتو مستقر است، همکاری کند و این کار نتیجه داد. چاندارانا به تک‌کرانچ گفت که حجم Dhaval Agri در پنج سالی که مشتری این استارت‌آپ بوده، 50 درصد افزایش یافته است.
حال درپ امیدوار است خود را گسترش دهد تا این فرصت را با کارآفرینان بیشتری در کشور و فراتر از آن به انجام برساند. این شرکت 113 میلیون دلار بودجه جمع‌آوری کرده است: 23 میلیون دلار به صورت حقوقی از سرمایه‌گذاران نهادی ژاپنی GMO Payment Gateway و Sumitomo Mitsui Banking Corporation؛ و 90 میلیون دلار به صورت بدهی به رهبری بانک جهانی International Finance Corporation (IFC) و East West Bank.
این شرکت تاکنون حدود 640 میلیون دلار بودجه به صورت حقوقی و بدهی جمع‌آوری کرده، با سرمایه‌گذاری از جمله Accel، Peak XV Partners و Y Combinator.
بدهی برای گسترش تعداد وام‌های سرمایه کاری به کسب‌وکارهای کوچک و متوسط استفاده خواهد شد، در حالی که حقوق برای گسترش شرکت و محصول استفاده خواهد شد. این شرکت از هوش مصنوعی برای خودکارسازی و دیجیتالی کردن فرایندها استفاده می‌کند و برنامه دارد از آن برای تحلیل ریسک نیز استفاده کند.
در حال حاضر، درپ به 9,000 تا 10,000 کسب‌وکار خدمت می‌دهد که حدود 60 درصد از هند و بقیه از ایالات متحده و مقدار کمی از مکزیک می‌آیند. این شرکت در حال حاضر سودده است و می‌گوید به دنبال رشد سالانه 40 درصدی در دو سال آینده است.
چالشی که Dhaval Agri با آن مواجه بود مشابه چالش‌های سرمایه‌ای است که کسب‌وکارهای کوچک و متوسط در سطح جهان با آن روبرو هستند. کسب‌وکارهای کوچک معمولاً با چرخش‌های سریع سرمایه کار می‌کنند: آنها فاکتورهایی به مشتریان ارسال می‌کنند تا درآمد کسب کنند، اما این فاکتورها ممکن است مدت زمانی طول بکشد تا پرداخت شود و در این مدت، این کسب‌وکارها نیاز به پرداخت به تامین‌کنندگان خود دارند تا به کار ادامه دهند.
سرمایه کاری که توسط ثالثی‌ها فراهم می‌شود به یک راه‌حل عمومی تبدیل می‌شود. اینها اساساً وام‌های کوتاه مدتی هستند که بر اساس اعتبار صادر می‌شوند و کسب‌وکارها زمانی که خودشان پرداخت می‌شوند آنها را بازپرداخت می‌کنند (30، 60 و 90 روز اغلب مقادیر معمول هستند)، در حالی که این کسب‌وکارها نیاز به پرداخت سریع به تامین‌کنندگان دارند تا موجودی کافی حفظ کنند. در هند، با وجود تعداد زیادی از کسب‌وکارهای کوچک و متوسط ــ که به عنوان بزرگترین بازار کسب‌وکارهای کوچک و متوسط در جهان توصیف شده است و به تقریباً 100 میلیون بنگاه می‌رسد ــ موسسات مالی سنتی به سمت ترتیب‌های سرمایه کاری برای تشویق رشد گرایش نداشته‌اند، فقط نگهداری.
درپ کپیتال همه این موارد را برای هزاران واردکننده و صادرکننده کوچک و متوسط مانند Dhaval Agri در هند و همچنین در ایالات متحده پوشش می‌دهد. مشتری هدف آن تا 100 میلیون دلار درآمد سالانه تولید می‌کند. در حالی که این شرکت با تمرکز بر کسب‌وکارهایی که صادرات را از هند انجام می‌دهند شروع کرد، به تدریج گسترش یافت تا کسب‌وکارهایی را شامل شود که به واردات در هند تمرکز دارند قبل از اینکه مجدداً گسترش یابد تا کسب‌وکارهایی در ایالات متحده را پوشش دهد.
مانند سایر استارت‌آپ‌های سرمایه کاری، درپ تا سقف 2.5 میلیون دلار پیش‌پرداخت می‌کند و به طور اساسی فاکتورهای حساب‌های دریافتنی مشتریان خود را به همان مقدار خریداری می‌کند (با افزودن کارمزد خدماتی). این به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد تا پول نقد برای پرداخت به تامین‌کنندگان خود داشته باشند و کسب‌وکارهایشان را اداره کنند، حتی اگر مشتریانشان بیش از دو ماه طول بکشد تا فاکتورهایشان را پرداخت کنند. درپ همچنین تأمین مالی حساب‌های پرداختی تا سقف 5 میلیون دلار برای کمک به واردکنندگان در افزایش زمان پرداخت به تأمین‌کنندگانشان ارائه می‌دهد.
درپ کپیتال اخیراً شروع به خدمت رسانی به کسب‌وکارها در تجارت داخلی در ایالات متحده کرد و قصد دارد این مدل را در هند گسترش دهد. این استارت‌آپ قبلاً برای مجوز شرکت مالی غیر بانکی (NBFC) برای پوشش نیازهای داخلی کسب‌وکارهای هند درخواس مجلس کرده است.
"فرآیند فکر این است که برای ما تا بتوانیم یک پیشنهاد جامع ارائه دهیم، مهم است که نیازهای داخلی و فرامرزی شرکت‌هایی که با آنها کار می‌کنیم را پوشش دهیم." پوشکار موکیوار، یکی از بنیان‌گذاران و مدیرعامل درپ کپیتال، در مصاحبه‌ای گفت.
یکی از محصولات جدید آن تبدیل ارز خارجی است. موکیوار به تک‌کرانچ گفت که بسیاری از مشتریان درپ کپیتال یا یک حواله خارجی دریافت می‌کنند یا دلارهای خارجی ارسال می‌کنند. این استارت‌آپ آن مشتریان را هدف قرار داده و دسترسی ارزان‌تری به تبدیل ارز خارجی از طریق شراکت موجود با Barclays به آنها ارائه می‌دهد.
مشابهًا، درپ کپیتال در حال آزمایش یک پلتفرم تامین است که به خریداران کمک می‌کند تا با تامین‌کنندگان جدید از طریق شبکه خریدار-فروشنده خود ارتباط برقرار کنند.
این سرمایه‌گذاری اخیر تقریباً سه سال پس از اینکه درپ کپیتال 40 میلیون دلار در دور سری C خود در اکتبر 2021 جمع‌آوری کرد، انجام شده است.
"با توجه به اینکه به سوددهی دست یافته‌ایم، تنها مقدار حقوقی را که برای مرحله بعدی رشد نیاز داشتیم جمع‌آوری کردیم و به کاهش تضعیف توجه کردیم." او گفت. او از افشای ارزش‌گذاری خودداری کرد اما تأیید کرد که دور جدید پایین‌تر نبوده است.
"دو سال گذشته واقعاً درباره درست کردن اصول اقتصادی کسب‌وکار بوده تا به نقطه‌ای برسیم که سودده شویم." او گفت.
